Comme définit ci-dessus, le financement vert inclut des investissements dans des projets et initiatives de la lutte contre le changement climatique et d’autres objectifs environnementaux comme la biodiversité. 

Le financement climatique a pour but de soutenir l’action en faveur du climat en contribuant à prévenir ou à réduire les émissions de gaz à effet de serre dans l’atmosphère (atténuation) et en aidant les populations à s’adapter aux changements climatiques. L’adaptation consiste à anticiper les effets négatifs du changement climatique et à prendre des mesures appropriées pour prévenir ou réduire au maximum les dommages. 

Pour la finance durable, il s’agit ici de financer des investissements qui respectent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). C’est un concept plus large qui fait également référence à de questions d’inégalité, de relations de travail, d’investissement dans le capital humain et les communautés, de droits de l’homme ou des structures de gestion. 

Pourquoi c’est intéressant pour ma PME ? 

De plus en plus de PME souhaitent mettre en place une stratégie de finance durable au sein de leur structure afin d’intégrer une dimension environnementale et sociale à leur modèle économique. Peut-être vous avez déjà réfléchi à 

• Diminuer l’impact environnemental de mon activité ; 
• Développer des produits ayant un impact positif sur l’environnement ou l’économie solidaire ; 
• Produire et/ou utiliser des énergies nouvelles, plus écologiques 

Qu’est-ce que c’est le financement vert ? 

La finance verte est une activité financière – un produit ou un service – qui a été créée pour garantir un meilleur résultat environnemental. La finance verte inclut des investissements dans des projets et initiatives de la lutte contre le changement climatique, mais ne s’y limite pas. Elle se réfère également à un éventail plus large d’autres objectifs environnementaux, tels que les produits environnementaux plus durables et la protection de la biodiversité. 

La finance verte peut ainsi soutenir des projets qui visent à réduire les émissions de gaz à effet de serre en investissant dans des technologies propres et en encourageant les entreprises à adopter des pratiques durables. Elle a pour ambition de contribuer à la décarbonation de nos économies, au ralentissement du réchauffement climatique et au développement d’une économie plus durable. 

Le secteur financier a un rôle important à jouer dans la lutte contre le changement climatique. Pour encourager le développement de projets verts ou pour minimiser l’impact sur le climat de projets, la finance verte s’appuie sur différents instruments financiers. Elle comprend un ensemble de prêts, de mécanismes d’endettement et d’investissements qui sont utilisés, tels que les obligations vertes ou le marché carbone. Néanmoins, pour les PME le produit financier clé est le  crédit vert. 

Quel est la différence entre la finance verte, la finance climat ou la finance durable ? : 

Il n’y a pas de consensus sur les définitions des différents types de finance mais le graphique suivant peut clarifier les relations entre les concepts : 

De tels investissements peuvent par exemple donner à votre PME un avantage compétitif, réduire les couts à long termes et augmenter l’éligibilité une plus large gamme de produits et service d’accompagnement et de financement. 

Vous pouvez être éligible à un financement vert si votre projet contribue à un des facteurs suivants (définition selon les principes de crédits verts) :  

• Les énergies renouvelables  
• L’efficacité énergétique (p.ex. dans le BTP) 
• La prévention et le contrôle de la pollution (p.ex. dans le secteur de déchets) 
• La gestion écologiquement durable des ressources naturelles vivantes et l’utilisation des sols (p.ex. dans l’agriculture, la pêche ou l’élevage) 
• La conservation de la biodiversité terrestre et aquatique  
• Les transports propres 
• La gestion durable de l’eau et des eaux usées  
• L’adaptation au changement climatique (p.ex. par des systèmes d’information) 
• Les produits, des technologies et des processus éco-efficaces et/ou adaptés à l’économie circulaire  
• Les bâtiments verts 
• Les foyers améliorés ou fourneaux Jambar pour une cuisine respectueuse du climat 

Plus globalement, la finance verte peut aider à créer des emplois dans les industries liées à l’environnement et aux énergies renouvelables, ce qui peut contribuer à stimuler la croissance économique et à réduire la pauvreté. En parallèle, elle contribue à améliorer la qualité de vie des populations locales en soutenant les investissements dans des projets qui améliorent l’accès à l’eau potable, à des sources d’énergie propres et à des infrastructures durables. 

Aussi appelé leasing, le principe consiste, pour l’entrepreneur à choisir le matériel et le fournisseur, l’établissement financier qui accorde le crédit bail paie le fournisseur en conservant le titre de propriété.  

Le matériel est loué à l’acheteur sous certaines conditions. Au terme de la location, le promoteur peut  

rendre le matériel ou l’acquérir pour la valeur résiduelle (5 à 10% du coût total) ou renouveler le contrat de location pour la valeur résiduelle. 

Les avantages 

• Votre business plan devra être explicite sur des questions clés concernant la capacité du projet 
• Le banquier attend du business plan qu’il réponde clairement aux questions ci-dessous : 
• Que comptez-vous vendre et pourquoi ? (la proposition de valeur) ; 
• À qui ? (vos clients) ; 
• Avec quels moyens ou ressources ? (les ressources-clés et les partenaires) ; 
• Comment procédez-vous ? (relation-clients et canaux) ; 
• À quel prix ? (structure de coûts et flux de revenus). 

Les inconvénients 

• Votre business plan devra être explicite sur des questions clés concernant la capacité du projet 
• Le banquier attend du business plan qu’il réponde clairement aux questions ci-dessous : 
• Que comptez-vous vendre et pourquoi ? (la proposition de valeur) ; 
• À qui ? (vos clients) ; 
• Avec quels moyens ou ressources ? (les ressources-clés et les partenaires) ; 
• Comment procédez-vous ? (relation-clients et canaux) ; 
• À quel prix ? (structure de coûts et flux de revenus). 

Les acteurs 

Le principe du financement participatif repose sur la collectivité. Concrètement, une levée de fonds est organisée (la plupart du temps sur une plateforme en ligne spécialisée) afin de financer un projet professionnel. Il peut s’agir de la création d’une activité ou bien de son développement lorsqu’elle existe déjà. 

Cette collecte de fonds est alimentée par l’intervention de multiples contributeurs, qui peuvent être des particuliers, gros portefeuilles ou petits épargnants, ou encore des institutions telles que des banques ou des mutuelles. Ces financements peuvent se faire sous forme de dons (crowdgiving), de prise de participation (crowdinvesting) ou d’intérêts avec remboursement du principal (crowdlending). 

Les avantages 

• La mobilisation rapide des fonds nécessaires au financement d’un prototype ou du lancement. 
• Le support d’une modalité de communication et de promotion alternative. Le public qui investit peut-être une vraie force de communication en faisant la promotion du projet d’entreprise auprès de ses réseaux. 
• L’amélioration du projet grâce aux feedbacks. Les retours et commentaires de la foule peuvent aider à cibler plus précisément les segments du marché ainsi que d’apporter quelques améliorations au projet (comme des caractéristiques du produit par exemple). 
• Des indications sur le futur accueil du produit. Si le public est convaincu et motivé à investir il y a de grandes chances que soit bien accueilli par le marché à sa sortie. 
• Le financement de la mise en œuvre d’idées innovantes voire disruptives. Les investisseurs traditionnels ont généralement tendance à accorder une levée de fonds dans des modèles économiques ayant déjà fait leur preuve ; ce qui n’est pas forcément le cas du crowdfunding. 

Les inconvénients 

• Une méthode de financement incertaine. Le crowdfunding ne garantit en rien que le projet d’entreprise trouvera des investisseurs.  
• Un indispensable investissement en communication. Avec une levée de fonds traditionnelle, il n’y a pas besoin de communiquer auprès du grand public. En faisant appel au financement participatif, il faut par contre mener une campagne de communication efficace pour susciter la motivation du public à financer le projet.  
• Le vol d’idées. Les projets de création d’entreprise et de lancement de produit financés sur les plateformes de crowdfunding sont accessibles à tous. Étant donné qu’un des impératifs pour motiver le financement de la foule est d’être innovant, il se peut que l’idée soit directement reprise par une entreprise pouvant se passer de ce type de financement.  

Les acteurs 

Aussi appelé leasing, le principe consiste, pour l’entrepreneur à choisir le matériel et le fournisseur, l’établissement financier qui accorde le crédit bail paie le fournisseur en conservant le titre de propriété.  

Le matériel est loué à l’acheteur sous certaines conditions. Au terme de la location, le promoteur peut  

rendre le matériel ou l’acquérir pour la valeur résiduelle (5 à 10% du coût total) ou renouveler le contrat de location pour la valeur résiduelle. 

Les avantages 

• La possibilité, pour l’entreprise « locataire », d’assurer la totalité du financement de l’investissement, sans pour autant avoir à fournir d’apport personnel ; 
• Le matériel « loué » dans le cadre du crédit-bail n’est pas inclus dans le bilan, ce qui implique la possibilité, pour le « locataire » d’utiliser du matériel coûteux sans altérer son niveau d’endettement ; 
• Étant considérés comme des charges d’exploitation, les montants des loyers du crédit-bail sont déductibles de l’impôt sur les bénéfices ; 
• Chaque élément constitutif du contrat de crédit-bail demeure négociable, de la durée à la périodicité, en passant par le montant des loyers. 

Les inconvénients 

• Ce mode de financement est souvent réservé aux entreprises pouvant justifier d’un historique d’activité car en général aucun différé de paiement n’est accordé à l’entreprise ; 
• Seuls les matériels susceptibles d’avoir un second marché (exemple : matériel de transport) sont admis. Les équipements trop spécifiques, difficiles à revendre en cas de retour chez le bailleur ne sont pas adaptés ; 
• Généralement, le montant investi dans un crédit-bail est nettement supérieur à celui engendré par un prêt bancaire puisque l’entreprise de crédit-bail retient sa rémunération sur la marge du loyer de la location ; 
• La palette de choix des biens/matériels : Elle n’est pas illimitée. Les entreprises de crédit-bail peuvent refuser d’acquérir un bien/matériel si elle juge qu’il est obsolète ou si elle estime qu’il sera difficile de le revendre au terme du contrat de location. 

Les acteurs 

Le capital investissement consiste à accompagner la croissance de l’entreprise pour en tirer profit en partageant les risques. L’accompagnement se fait à travers : 

• La participation à la gouvernance 
• Le pacte d’actionnaire fréquent 
• La recherche d’alignement d’intérêt  

L’investisseur en capital est un partenaire proactif. En plus des capitaux nécessaires au développement de la société, l’investisseur apporte aussi des conseils et compétences complémentaires techniques, notamment : 

• Un appui stratégique à l’entrepreneur  
• Une culture du reporting et une exigence dans la gestion des ressources et des actifs  
• Une expertise financière diversifiée  

Les avantages 

• Les sociétés de capital-investissement ont généralement une équipe de professionnels qui peuvent offrir des conseils et des orientations aux sociétés de portefeuille. Cela peut être utile dans des domaines tels que la planification stratégique, le marketing et la gestion financière. Le  partage des risques et profits entre l’entrepreneur et l’investisseur en capital ; la promotion de l’entreprenariat font du capital investissement un vecteur de développement essentiel dans le paysage économique. 

Les inconvénients 

• Les sociétés de capital-investissement ont généralement beaucoup de contrôle sur les sociétés dans lesquelles elles investissent. Cela peut entraîner des conflits si les objectifs de la société et de l’équipe de direction ne sont pas alignés. 

Les acteurs 

L’affacturage consiste à vendre une créance à un factor ou société d’affacturage qui prend en charge son recouvrement, moyennant une commission comprenant une commission d’affacturage et une commission de financement.  

Les avantages 

• Une mise en place rapide 
• Une garantie contre les risques d’impayés 
• Une gestion complète du poste clients par le factor ou société d’affacturage 
• Diminution du risque de taux de change 

Les inconvénients 

• La perte de la relation client avec le client 
• Coût relativement élevé en raison des frais de commissions  
• Engagement sans flexibilité  
• Retenue de garantie souvent exigée par les factors en guise de protection 

Les acteurs